O software de negociação de energia, transação e gerenciamento de riscos (ETRM) é aquela categoria de aplicativos de software, arquiteturas e ferramentas que suporta os processos de negócios associados ao comércio de energia. Neste sentido, o comércio de energia significa a compra e venda de commodities energéticas, como petróleo bruto, carvão, gás natural, energia elétrica e produtos refinados, a gestão do movimento e entrega dos produtos energéticos e atividades associadas de gerenciamento de risco. O software ETRM compreende um amplo conjunto de funções que podem variar consideravelmente dependendo do que commodities são negociadas, quais ativos são empregados no negócio, onde esses ativos estão localizados e qual é a estratégia de negócios da empresa e os processos de negócios associados. Hoje, o impacto de regulamentos como a Lei Sarbanes-Oxley e as recomendações do Comitê de Diretores de Risco, entre outros, estão tendo um impacto adicional sobre os requisitos para o software ETRM. Normalmente e no sentido mais amplo, as soluções ETRM são conjuntos totalmente integrados de software que ajudam a gerenciar os aspectos de front, middle e back office de uma entidade de negociação de energia. Embora as definições e as estruturas organizacionais diferem muito amplamente, o front office está geralmente preocupado com captura de negócio e gerenciamento de posição, o middle office com gerenciamento e relato de várias exposições de risco como resultado de atividades de negociação eo back office com assentamentos e funções de contabilidade. Além disso, geralmente haverá um componente de programação para as soluções ETRM, permitindo que a empresa de energia planeje, acompanhe, gerencie e contabilize as quantidades de energia que precisam ser movidas fisicamente da fonte para o ponto de uso. UtiliPoint estima o mercado total para o software ETRM como talvez cerca de 30-60 milhões anualmente na América do Norte sozinho. Mas o mercado de software ETRM ainda é relativamente imaturo e continua a evoluir rapidamente com mais de 65 soluções fornecidas pelo fornecedor no mercado e entre uma taxa de penetração de 40% a 60% para o software fornecido pelo fornecedor. O mercado de software ETRM refletiu as mudanças que ocorreram nos últimos 15 anos nos mercados grossistas de energia, com períodos de boom, seguidos por desaceleração, à medida que a indústria absorvia mudanças estruturais ou regulatórias. UtiliPoint chama esses períodos de eventos de deslocamento de mudança de indústria. Para entender o cenário do software ETRM, é preciso entender o histórico da mudança da indústria e, em particular, como esses eventos de deslocamento afetaram a comunidade de fornecedores e seus produtos de software. Interferência de bloqueador de anúncios detectada O Wikia é um site gratuito que gera dinheiro com publicidade. Nós temos uma experiência modificada para os espectadores usando ad bloqueadores Wikia não está acessível se youve fez outras modificações. Remova a regra de bloqueio de anúncios personalizados ea página será carregada como esperado. Os sistemas de negociação e gerenciamento de risco (ETRM) envolvem a tomada de decisões comerciais e a execução do mercado usando um sistema integrado que permite o intercâmbio de dados entre chão comercial, operações, crédito, contrato E funções de contabilidade. Integral para o processo são identificação de eventos e tradecapture, estratégias abrangentes de gestão de risco, políticas, schedulingnominationtransportation e execução de liquidação. O processo também prevê transparência de preços, monitoramento de mercado, acesso controlado e conformidade regulatória. O risco e a segurança dos fornecedores de TI estão aumentando em importância e impacto para os líderes de gerenciamento de fornecedores de TI. Esta nota destaca pesquisas recentes que ajudarão os líderes da ITVM a identificar e gerenciar os riscos e impactos que os fornecedores de TI trazem para suas operações comerciais. As práticas comuns de gerenciamento de riscos são muitas vezes uma barreira para alcançar resultados estratégicos de negócios. Ao avaliar proativamente o apetite pelo risco e o valor do resultado desejado do negócio, os CIOs e CISOs podem transformar o gerenciamento de riscos digitais em vantagem competitiva. Os riscos do negócio digital não se limitam às operações de TI. Para gerenciar esses riscos, as empresas devem se concentrar na confiança e na resiliência, apoiadas pelas disciplinas de fundação, conscientização e processo de governança. Falhas de fornecedores ou problemas de desempenho podem ser previstos. Há um conjunto claro de indicadores que você pode usar para identificar os problemas potenciais com antecedência suficiente para mitigar os riscos potenciais. ERMM, gerenciamento de riscos, gerenciamento de risco de negociação de energia, negociação de energia, consultoria de negociação de energia, design de software de energia. Para a sua plataforma global de negociação multi-commodity. Consulte Mais informação. ETRM Systems, LLC anuncia o lançamento de seu novo site ETRM Systems, LLC tem um novo endereço de escritório no Corredor de Energia de Houston, Texas Links úteis Informações de contato 1001 S. Dairy Ashford Rd. Houston, Texas 77077 Copyright 2016. ETRM Systems, LLC. Todos os direitos reservados. Copyright 2016. ETRM Systems, LLC. Em um mercado cada vez mais complexo, os sistemas de negociação e gerenciamento de riscos de energia (ETRM) tornaram-se a plataforma de vôo a partir da qual as empresas pilotam toda a sua atividade de negócios, diz Sidhartha Dash (na foto) , Diretor de pesquisa da Chartis Research. Os sistemas ETRM passaram para o centro do negócio de energia, incorporando não apenas risco e gerenciamento comercial, mas também estratégia, contabilidade, conformidade e análise em uma oferta holística que é projetada para um ambiente multi-asset mais complexo. O mercado de energia tem novos pools de participantes (principalmente casas de comércio e operadores de ativos), que deslocaram em grande parte os bancos e alteraram suposições que poderiam ser feitas sobre a liquidez disponível e perfis de financiamento. Embora os mercados financeiros para commodities tenham visto convergência funcional, os mercados físicos subjacentes evoluíram para estruturas mais complexas e segmentadas que requerem conhecimentos e ferramentas mais profundas. Ou, seria mais exato dizer que a comunidade comercial mais ampla tornou-se mais atenta à opcionalidade embutida nos contratos, ao valor da flexibilidade gerencial, à necessidade de avaliar com precisão a economia dos ativos energéticos e assim por diante. Portanto, módulos específicos de segmento estão sendo desenvolvidos para alimentar a plataforma ETRM, que atua cada vez mais como um centro de negócios que pode lidar com mercados voláteis e novas classes de ativos. Estruturas físicas, operacionais e comerciais dividem os mercados de energia em duas categorias distintas: mercados em rede, como eletricidade e gás e commodities energéticas, como carvão e petróleo. Esta é a taxonomia que usaremos ao longo deste artigo. A supervisão de contratos e de gerenciamento de riscos é crucial em mercados complexos, mas os sistemas de ETRM não são mais apenas uma ferramenta de captura de comércio ou de gerenciamento de riscos. Espera-se que eles forneçam e apoiem análises de negócios de detecção de oportunidades, tenham componentes de conformidade e de vigilância eficazes e permitam aderir a iniciativas regulamentares específicas, como o Regulamento de Sindicatos Europeus sobre Integridade e Transparência no Mercado de Energia, ao mesmo tempo que se integram aos sistemas de contabilidade. Além disso, a gestão de liquidez e de garantias também são preocupações críticas à medida que as novas estruturas de mercado entram em vigor. Este recurso será focado no mercado ETRM em evolução. O foco central do artigo é que o maior enfoque nos ativos físicos e na gestão de contratos para elementos não-financeiros tem aumentado e diversificado o papel dos sistemas de commodities e ETRM. Os sistemas ETRM evoluíram conjuntamente com a estrutura do mercado em sistemas de energia em rede (electricidade, gás, oleodutos, etc.) e produtos energéticos (petróleo e carvão). As soluções mudaram, assim como a natureza dos produtos eo pool de participantes. Os bancos e outros participantes financeiros tradicionais reduziram seus papéis nos mercados de energia e reestruturaram seu envolvimento, concedendo um papel maior aos comerciantes físicos ou casas de comércio que têm sustentações físicas e operacionais significativas. Os sistemas ETRM alteraram-se para reflectir esta nova realidade e continuam a evoluir sob o impacto dos factores reguladores, tecnológicos e de mercado. A mudança no pool de participantes no mercado (e seus drivers marginais) mudou a análise necessária em uma plataforma ETRM. O nível de integração necessário com os sistemas contábeis também foi alterado, juntamente com a natureza da gestão da carteira, de modo que os produtos subjacentes, suposições de financiamento plausíveis em modelos de risco, e assim por diante, são agora tratados de forma diferente. Há preocupações sobre as práticas de trabalho de algumas dessas grandes casas de comércio, mas é inegável que eles têm alterado dramaticamente como os participantes do mercado olham para negociação e como operam sistemas ETRM. Os componentes de avaliação e analíticos devem agora incorporar dados de logística, lidar com otimização de colaterais e exigências de liquidez regulamentadas, além de fornecer análises de risco multi-ativos, avaliação e análise econômica de uma ampla gama de opções operacionais e flexibilidade gerencial. Assim, estamos vendo a expansão do conceito de negociação e risco para incluir atividades estratégicas de tomada de decisão de negócios cobrindo opções de curto e longo prazo. Um mercado de energia em mudança Há uma série de tendências globais no mercado de energia cada vez mais complexo e em mudança, que pode ser resumido como segue. Tanto os mercados de commodities baseados em rede quanto os de commodities energéticas estão se concentrando mais em exames físicos subjacentes, incluindo uma maior ênfase na otimização, gerenciamento de ativos e gerenciamento de portfólio. Essa tendência afeta toda a cadeia, desde a avaliação, análise, medidas de risco e dados de mercado até a contabilidade e gerenciamento de estoques, logística, gerenciamento de portfólio, sistemas de negociação, etc. Isso está criando uma maior segmentação entre diferentes categorias de energia e mais especialização. Os mercados com base em rede estão encaminhados para um quadro regulamentar que espelha cada vez mais o dos serviços financeiros em geral e do comércio de derivados em particular. Esses regulamentos, como o Remit, estão sobrepondo as regulamentações existentes das operações de rede, restringindo e conduzindo redes como eletricidade e gás, e novos pools de ativos, como as energias renováveis. Os produtos energéticos estão um pouco menos regulados, embora os recentes desvios regulamentares evidentes na Directiva sobre os Mercados de Instrumentos Financeiros (Mifid) II e noutros locais possam alterar esta situação. No entanto, por enquanto, o foco da gestão de commodities energéticas (carvão, petróleo, etc.) é ainda mais para tornar o ciclo comercial mais eficiente e fornecer logística integrada ao invés de conformidade regulatória. Os novos requisitos de negócio Não são apenas os próprios mercados de energia que estão mudando, mas também o pool de participantes. À medida que as casas de comércio e outros operadores físicos substituem os bancos como entidades dominantes de negociação de energia, estão trazendo um conjunto diferente de requisitos e exigências aos sistemas ETRM. Estes incluem: Maior ênfase na cadeia de suprimentos e riscos logísticos. Elementos comerciáveis nas partes operacionais da cadeia, incluindo uma maior ênfase na avaliação e análise de risco do valor da flexibilidade gerencial e escolha operacional. Mercado embutido e risco de crédito em contratos comerciais. Maior foco no risco da carteira de contratos. Maior foco na gestão de ativos e gerenciamento de risco de carteiras de ativos energéticos. Uma capacidade de integração com sistemas de gestão de contabilidade e inventário. Dados físicos e financeiros integrados e visões gerais de risco. Um mercado e um sistema de dados derivados capaz de lidar com contratos físicos complexos. Os mundos físico e financeiro colidem Uma das questões-chave é a interação complexa entre diferentes tipos de dados. Muitos recursos de rede são mal aproximados por estruturas de dados padrão. Representar a história de uma rede de eletricidade, ou a dos estados de uma rede de distribuição de gás, é um desafio. São importantes as infra-estruturas de armazenamento de dados especializadas que captam apropriadamente a sua natureza orientada por gráficos num formato multidimensional. Os factores importantes a considerar nesta área são os seguintes. A combinação de dados físicos e financeiros não é fácil. Tampouco ficou mais fácil à medida que os elementos mais líquidos e padronizados dos mercados de commodities se tornaram cada vez mais financiados. Por um lado, os sistemas ETRM precisam lidar com os riscos de mercado, crédito e operacional de produtos financeiros, tais como futuros, contratos a prazo e derivados, tendo também em conta o produto físico subjacente. As estruturas de dados subjacentes necessárias são significativamente diferentes. O bom gerenciamento de riscos de energia é sobre a gestão dos riscos que emanam de ambos os campos. Isso requer integração do gerenciamento de riscos e capacidade de agregar e comunicar os riscos por meio de estruturas de dados apropriadas e mecanismos de mapeamento. É preciso lembrar que todos os ativos e instrumentos envolvidos no comércio de energia dependem fundamentalmente do desempenho de ativos físicos, sejam eles usinas, armazéns ou gasodutos, e assim a gestão de risco para uma empresa de comércio de energia é altamente dependente da otimização física efetiva subjacente , Agendamento, operações de rede elétrica e de gás ou armazenamento ou logística ótima de combustível físico, dependendo do contexto de negócios. Os sistemas ETRM devem ser capazes de lidar com essa interconectividade entre as medidas de risco, os negócios e os exames físicos subjacentes. Criação de mapeamento apropriado para os primitivos de risco é absolutamente essencial para capturar com precisão o risco de negociação de energia em um portfólio. Os processos de avaliação, precificação e gerenciamento de risco em sistemas ETRM devem ser capazes de lidar com mudanças estratégicas e operacionais de forma flexível. Isso marca um desvio significativo em relação às metodologias e marcos padrão orientados para os mercados de capitais. Detalhes físicos de entrega, incluindo cronogramas e informações de armazenagem, se tornam vitais. Parâmetros adicionais que podem ser críticos incluem restrições geográficas e físicas, estrutura de rede, notas de entrega, e assim por diante. De uma perspectiva de gerenciamento de dados (como mencionado anteriormente), há um requisito para capturar e gerenciar os detalhes físicos de ativos de energia e mapeá-los para primitivas de risco. Isto não é trivial dada a amplitude, diversidade e interligações nos mercados de energia. Mas, ainda mais desafiador é como definir e suportar a complexidade não trivial dos tipos de estrutura de dados que precisam ser gerenciados. Não só os dados físicos são mais complexos do que os dados financeiros equivalentes, mas o histórico de dados físicos e a estrutura de séries de tempo têm vários desafios adicionais (mais inter-ligações e markups, maior dispersão, maior probabilidade de interpolação ou derivação de dados, maior volumetria ou liquidez Ajustes, e assim por diante). Há uma variedade de possíveis dimensões extras nas quais os dados precisarão ser capturados. Se isso não for feito, a agregação de risco e as medições de carteira não refletirão com precisão e efetividade as posições subjacentes. A integração de ativos como usinas, armazéns e contratos comerciais de longo prazo com opcionalidade incorporada é estruturalmente difícil se não for suportada na biblioteca de preços principal ou no sistema de captura de ativos físicos. A logística ea localidade são também fatores significativos que devem ser incluídos na análise de risco. Esses drivers são fundamentais na evolução contínua do desenvolvimento de sistemas ETRM holísticos. Os ativos geracionais (e outros ativos físicos, como pipeline e armazéns) têm restrições operacionais que impedem soluções fechadas, mas ainda precisam ser incorporadas em estratégias de gerenciamento de risco. Por exemplo, os seguintes atributos precisam ser considerados: tempos mínimos para cima e para baixo tempos de rampa de atualização tempo mínimo de execução capacidade o número máximo de partidas (e custos de inicialização) variando as taxas de calor o tempo e assim por diante. As variáveis geracionais dependem da dinâmica da infra-estrutura de rede, como a demanda ea disponibilidade da rede, bem como as exigências comerciais e regulatórias. O crescimento das energias renováveis em particular está empurrando as empresas para a adição de novos quadros de dados analíticos e operacionais. A modelagem de fontes de energia voláteis e onoff tais como vento ou solar pode ser um desafio. Além disso, à medida que mais utilitários mudarem para gás natural para geração de energia, as empresas precisarão lidar com questões de convergência operacional. O ETRM deve apoiar a estratégia Os sistemas de negociação de energia, de transação e de gerenciamento de riscos devem agora apoiar a tomada de decisões estratégicas e precisam fazer isso através de ferramentas de otimização, avaliação e análise de ativos (que efetivamente modelam e valorizam os verdadeiros custos econômicos da flexibilidade gerencial). As ferramentas destinadas a lidar com a logística, gerenciar as cadeias de suprimento e otimizar serviços auxiliares em mercados em rede ou valorizar as operações de ativos como instalações de armazenamento de gás ou usinas elétricas estão sendo rapidamente adicionadas aos sistemas ETRM. No entanto, a avaliação de ativos ou ferramentas de otimização logística não são benéficas por si mesmas. Eles devem ser integrados em todo o gerenciamento de riscos e no quadro analítico de uma empresa. Links e atualizações de dados de mercado, modelos de risco, contabilidade, preços e avaliação serão todos necessários para garantir um processo simplificado. Vantagens cruciais e funcionalidade de vários modelos Os fornecedores no espaço ETRM estão criando plataformas multi-modelo de ativos cruzadas integradas que são flexíveis e podem integrar diferentes aspectos da cadeia de valor. Isto é particularmente crítico uma vez que vários segmentos de mercado (por exemplo, gás, petróleo, energia, etc.) tendem a sobrepor-se e interagir. Tradicionalmente, os sistemas de risco de negociação de energia se concentravam na captação de comércio, processamento de transações, compensação e gerenciamento de garantias, análise de hedge accountinghedge e relatórios regulatórios. Gerência do portfolio e do risco do recurso foi geralmente um sideshow na comparação. Isso está mudando, e análise de risco está se tornando mais integrado em empresas de comércio de energia procedimentos e estratégias de negócios. Isso envolve soluções ETRM assumindo cada vez mais um conjunto mais amplo de deveres. Os modelos precisam ser flexíveis o suficiente para mudar com o ambiente regulatório e de mercado em evolução. No passado, muitos conceitos e estruturas de gestão de risco foram transferidos dos mercados financeiro e de capitais, mas nem sempre são adequados aos mercados de energia. Logística, operacional e de risco, emanando da cadeia de abastecimento, precisam ser considerados para fornecer medidas de risco precisas. Estes riscos não financeiros serão mais difíceis de medir para sistemas de gestão de risco puramente financeiros. O mercado e os quadros de dados derivados que apoiam os sistemas de risco agora precisam incorporar estruturas de dados relevantes. Além de serem suficientemente flexíveis para incorporar elementos não tradicionais nos sistemas ETRM, os comerciantes de energia também precisam assegurar que suas soluções sejam suficientemente flexíveis para gerenciar diferentes categorias de produtos, atravessando barreiras físicas e financeiras e incorporando efetivamente produtos financeiros Como produtos físicos. Esta flexibilidade será necessária para que as empresas introduzam a verdadeira gestão da carteira de empresas e para que possam gerir os instrumentos físicos e financeiros em conjunto, de modo a proporcionar uma visão global do comércio de energia e do risco comercial. As empresas devem ser capazes de introduzir novos tipos de ativos, com foco relativo em financialsphysicals mudando ao longo do tempo como a estratégia de negócios evolui. Para resumir, a evolução dos sistemas ETRM está levando a se tornar cabines de negócios e uma parte essencial da estratégia de negócios, em vez de apenas um elemento nas atividades de negociação ou tesouraria. Perfil de liquidez e alterações no modelo de financiamento As hipóteses de liquidez embutidas em muitos modelos e metodologias tradicionais, que foram inspiradas pelos mercados financeiros, revelaram-se pouco fiáveis à medida que novos tipos de comerciantes (com diferentes liquidez e restrições financeiras dos participantes financeiros) Requer o desenvolvimento de novas abordagens para valorizar e analisar uma vasta gama de activos energéticos, ao mesmo tempo que utiliza liquidez mais realista e suposições de financiamento. Conclusões O gênio está fora da garrafa e não pode ser posto de volta. As plataformas de risco e de negociação precisam mudar e evoluir para lidar com os desafios físicos e logísticos subjacentes aos produtos do mundo real, que abrangem ativos em rede como pipelines ou eletricidade e Como o petróleo ou o carvão. Os quadros de gestão de risco irão cada vez mais se cruzar com a gestão de activos. Os sistemas ETRM devem, portanto, ser capazes de processar a avaliação, o risco, a contabilidade, a previsão, os dados de mercado, os relatórios regulamentares e inúmeras outras tarefas à medida que as linhas ficam desfocadas entre o risco, a regulamentação e a estratégia empresarial. As plataformas de ETRM que incorporam capacidades físicas e ferramentas de tomada de decisão em toda a cadeia de valor serão os vencedores. Mas é opinião de Chartis que o segmento inteiro da indústria é um vencedor com soluções do CETRM que expandem cada vez mais em áreas novas que uma vez talvez tenham sido as responsabilidades de uma solução do planeamento do recurso da empresa ou da ferramenta da inteligência de negócio. Sempre haverá um segmento do mercado que se concentrará em instrumentos puramente financeiros e altamente líquidos e em investidores que usam futuros ou fundos negociados em bolsa, mas mesmo alguns desses usuários vão querer convergir elementos de seus sistemas de ETRM (particularmente dados ) Em soluções holísticas. Os sistemas ETRM tornaram-se o sistema nervoso central das empresas, com modelos de otimização de ativos extraindo de forma perfeita detalhes contratuais e transacionais de um sofisticado sistema de contabilidade que é capaz de manter um amplo conjunto de detalhes sobre ativos complexos, como usinas, oleodutos, redes e Contratos estruturados de longa data. Eles são ferramentas úteis e em evolução que ocuparão uma posição cada vez mais central no mercado para empresas de serviços públicos, casas comerciais, operadores de pipeline e outros participantes no mercado de energia.
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