The 3 Legged Box. This é um convidado post de Henrik Santader, aka The Lazy Trader Espero que goste, deixe-me saber o que você pensa sobre esta estratégia na seção de comentários. Hello comerciantes companheiro. I recentemente falou sobre a caixa de propagação que é Uma técnica interessante que permite que você bloqueie os lucros em uma posição Spread existente, mas eliminando o potencial de mais ganhos. Hoje, eu quero mencionar uma outra técnica que também permite que você bloquear os lucros existentes, mas ao contrário da caixa de propagação também oferece a oportunidade Para conseguir ilimitados lucros potenciais. Vamos vamos com um exemplo para torná-lo mais fácil de entender. Vamos dizer que eu m longo um Bull Call Spread sobre o símbolo XYZ. XYZ está a negociação em 100 e eu compro a chamada 100 greve para 4 e vender o 105 greve Chame por 1 para reduzir meus custos. UY 1 Strike 100 Call 4 00.SELL 1 Strike 105 Call 1 00.Initial investimento 3 00 Debit. The instrumento XYZ move-se até 103 e agora o spread tem algum lucro Vamos dizer o 100 Strike Call subiu para 6 00 e os 105 Strike Call foi até 1 50.Strike 100 Call 6 00 Qual eu sou long. Strike 105 Call 1 50 Qual eu sou short. My spread é agora vale 4 50 Com um investimento inicial de 3 00 isso representa um ganho de 1 50 Eu quero Proteger parte desse ganho, mas ficar na posição ao mesmo tempo. Eu posso considerar a compra do 105 110 Put spread Isso criaria uma caixa de spread para um lucro garantido, mas, não mais potenciais ganhos Visite o artigo sobre a caixa de propagação para mais A outra alternativa é criar uma Caixa de Três Pernas Se você comprar um Pôr na greve mais alta do Spread de Chamada de Bull 105, e que o custo de Pôr é menor que o lucro temporário no Spread de Chamada de Bull existente, você está bloqueando um Garantido. Então, de volta ao meu inicial 100 105 Bull Call Spread, onde eu tinha um lucro temporário de 1 50. Agora, se eu puder comprar a 105 strike Put para menos de 1 50, eu estaria bloqueando um lucro Let s say I Pode comprar o 105 Put for 1 00 This Put é mais barato agora porque XYZ subiu de 100 para 103 Esta ação bloqueia um guarant Eed 0 50 lucro 1 50 lucro temporário em Bull Call Spread 1 00 Custo de 105 strike Put e também me dá o bom cenário de ganho ilimitado se o instrumento decide tanque para menos de 100.O lucro final seria algo como a imagem Você pode deixar sua posição aberta até a expiração agora, com um lucro garantido de 0 50 e potencialmente mais do que não há nada a perder, por que não deixá-lo. O exemplo ilustrado aqui foi baseado em um spread Bull Call que faz lucro primeiro , E, em seguida, um Put de proteção é aplicado Mas usando a mesma idéia, se você for bearish em um estoque você pode inserir um Bear Put Spread Se o seu spread faz algum lucro você protegê-lo com a compra de uma opção Call O estoque caiu e você Ganhou dinheiro em seu Bear colocar propagação, e agora você protegê-lo através da compra de uma chamada que também lhe dá potencial de lucro ilimitado deve o instrumento começar a subir A imagem lucro final iria mostrar lucro ilimitado no lado positivo e uma garantia horizontal pr Ofit no downside. On uma nota final, você don t necessariamente precisa iniciar a caixa de três pernas usando um spread Você pode começar, por exemplo, com uma única opção Por exemplo, vamos dizer que você é touro e comprar uma opção de chamada Your Call faz dinheiro E então você faz duas coisas ao mesmo tempo vender um Out of the Money Call que só se tornou mais caro e combiná-lo com a compra simultânea de um Put na mesma greve Por exemplo. BUY 100 strike Call. Stock move-se ea Call Opção faz algum lucro. SELL 105 greve Call cujo prêmio apenas aumentou e COMPRAR um golpe de 105 PUT simultaneamente. O resultado, em termos de imagem de lucro, é o semelhante ao primeiro exemplo Você acaba sendo longo uma greve inferior Call 100, short a Greve mais alta Chamada 105 e longo a Coloque a um preço de exercício que é igual ao da opção de chamada que você está curto 105.A desvantagem da caixa de três pernas é que você precisa ser inicialmente correto em seu viés, porque a fim de Forma a posição Três Pernas e Lock, você precisa fazer um ganho significativo. Além disso, como qualquer posição multi-legged, você deve verificar o esquema de comissões oferecido pelo seu corretor, pois poderia impactar negativamente seus resultados. Eu espero que você aprecie este artigo e que ele ajuda Em seu trading. If você gostou deste artigo, você pode conferir o blog Lazy Trader para similar free content. Breaking Down uma três-Legged Spread no Baidu, Inc BIDU.04 23 2010 12 01 am EST. Elizabeth Harrow Analista Financeiro, Schaeffer s Investimento Research, Inc. Então, eu estou muito atrasado para a festa sobre isso, mas eu só descobri uma estratégia interessante de três pernas espalhar que atravessou a fita em Baidu, Inc BIDU durante o curso de negociação de terça-feira Se você vai desculpar o meu atraso , Eu acho que esta tática opções sketicamente inclinado é digno de um olhar mais atento. Check-out Na tarde de negociação, um bloco de 171 710 maio chamadas negociadas perto do preço de oferta, sugerindo que foram vendidos Este bloco negociado simultaneamente com um cluster correspondente de 171 de Maio 600 coloca, que chang Ao mesmo tempo, um bloco de 171 580 de maio coloca negociado perto da licitação, revelando que eles eram mais vendidos com BIDU negociação em 629 hoje, todas essas opções estão fora do dinheiro. Basicamente, esta é uma propagação de longo prazo com um curto call anexado Ao escrever as chamadas maio 710 e maio 580 coloca, o comerciante efetivamente compensar o custo do comprado maio 600 coloca e, em seguida, alguns Os contratos vendidos compensaram um crédito combinado de 17 39, enquanto o comprado coloca o custo 16 89 Assim, este spread de três pernas resultou em um crédito líquido inicial de 0 50. O melhor cenário aqui seria para BIDU liquidar diretamente em 580 após a expiração do mês anterior As chamadas vendidas e Puts poderia ser deixado a expirar sem valor, enquanto o comerciante poderia vender para fechar as compras compradas para rake no lucro máximo possível de 20 mais o crédito líquido inicial. Enquanto isso, as perdas potenciais são teoricamente ilimitadas, devido à presença dessa chamada presumivelmente nua No 710 Greve Se BIDU deve rally além da região 710 durante o próximo mês ou assim, as perdas do comerciante s poderia somar rapidamente. Clique para ampliar. Este poderia ser um jogo pré-ganhos em BIDU, que está programado para relatar seus resultados do primeiro trimestre após O fechamento na quarta-feira, 28 de abril De uma perspectiva técnica, é difícil fazer um caso para este spread tendenciosamente tendenciosa o estoque está acima de 54 6 anos até à data, e ele está mantendo estável acima do apoio de curto prazo em seus dez e 20 Dia média móvel. Por Elizabeth Harrow de Schaeffer s Trading Floor Blog. Por favor, habilite o JavaScript para ver os comentários powered by Disqus. Related artigos sobre Options. The Three Legged fezes de opções Trading. There s No Escape. Traders sempre querem uma solução rápida Uma maneira de ficar rico rapidamente sem uma tonelada de esforço O comércio perfeito onde eles entram em tamanho e montá-lo à perfeição. Uma dose de realidade comercial tende a nos fazer aterrado ou nos colocar no ground. Options Don t Help. Many Aprendendo que a borda que eles têm para moer em estoque t Rading muitas vezes olhar para o mercado de opção para encontrar esse ponto doce de ganhos desmedidos para pouco risco Em outras palavras, eles se tornam compradores de opção. E então eles aprendem as maravilhas de theta e como uma posição alavancada pode tornar-se menos alavancado devido a charme. Risco, Recompensa e Odds sempre será linked. So eles virar a moeda e começar a olhar para a venda de opção Os ganhos não podem ser desproporcionado, mas hey eles re quase garantido Tudo o que você faz é vender um delta 20 colocar a cada mês e fazer 30 retornos anualizados, Certo E se você vender uma opção e expirar sem valor, você tem um ganho de 100, certo. Ele vai trabalhar por alguns meses E que uma vez eles estão errados, vai acabar com todos os seus ganhos, e depois some. It s About Há uma verdade inescapável sobre o mercado de opções que você nunca irá remover a relação entre risco, recompensa e odds. In outras palavras, não há nenhuma coisa certa no mercado Não há nenhum sistema perfeito que se você o comércio cegamente mês após mês Vai garantir lucros Sim, você real Tem que desenvolver habilidades de negociação e análise quando se trata do estoque subjacente e da volatilidade implícita. Como para lucrar. Então, onde é que nossa borda está no mercado Bem, vamos voltar e olhar para os nossos 3 componentes de risco, recompensa e Odds O risco não é o risco real, mas é o risco implícito É o que as opções estão precificando, e ele impulsiona as recompensas potenciais e os ímpares implícitos. Então, se o risco é sobrevalorizado ou subestimado, você faz o trade. That s onde Sua borda lies. Steven Place é o fundador e comerciante cabeça em.
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